DeFi 3.0:躺赢的日子终于来了吗?

在去年的 DeFi 夏天后,整个 DeFi 规模就进入了一个休眠期,TVL 和 Token 价值呈现了明明的下滑。但令人欣慰的是,DeFi 却没有遏制创新。不到半年,DeFi 2.0 就以「协议节制活动性」的方法横空出世,试图办理 1.0 活动性不不变的问题。此刻,DeFi 2.0 连脚跟都还没站稳,打着「Farming as a service」旗号的 DeFi 3.0 就已经杀了出来。那么 DeFi 3.0 与 2.0 又有什么区别?它办理了什么问题?

为韭菜打造的款子乐高

在 DeFi 规模,我们常会看到一个词——「款子乐高」(money lego),这个比喻形象地捕获到了 DeFi 的特征与潜力,对付这个规模来说,单打独斗很难有将来,只有像积木一样拼在一起,才气制作出复杂的帝国。DeFi 3.0 就是成立在 DeFi 1.0 与 2.0 的基本之上,把高效率、专业化的 Farming 计策作为一项处事,提供应对 DeFi 可能 Crypto 相对生疏的普通人,即「farming as a service」。

成立在以太坊上的 Multi-Chain Capital(MCC)是最早掀起这海海潮的项目。用户通过购置 MCC Token 为协议的金库提供资金,项目再操作这些资金去参加其他种种 DeFi 项目,并用 Yield Farming 所得到的收入回购 MCC,敦促 Token 代价的晋升。换句话说,Token 的代价是协议 Farming 战绩的间接映射,而用户所需要做的就是持有 Token。

DeFi 3.0:躺赢的日子终于来了吗?-第1张图片-OKX官网

这个观念听上去好像并不长短常新颖,究竟 Yearn Finance 早就提供过雷同的处事,然而在仔细研究一些有代表性的 DeFi 3.0 项目后,会发明它们确实为 DeFi 带来了一些新变革:

顺应多跨将来,为用户寻找最优选择

我们会发明,DeFi 3.0 项目标名称里往往都带有「cross chain」「multi-chain」等词汇。一年前,想要成为一位优秀的「DeFi 农夫」并不难,因为以太坊占领了险些所有的 DeFi 市场,最好的收益也一定来自这里。然而跟着 AVAX、BSC、FTM 等公链的成长,如今的 DeFi 生态已经变得极为巨大,投资者需要对行业保持高度存眷,且频繁的在各个公链之间转移资金,以确保得到最佳回报。更别说方才打仗 DeFi 的小白了,繁琐的操纵和越来越高的 gas 大概就会直接将他们拒之门外。DeFi 3.0 办理了这个问题,寻找最好平台、拟定最佳计策这些事情都由协议来完成,用户独一要做的就是持有 Token,甚至都不需要质押,可以说直接去掉了采取门槛。

担保好处均沾,收益更具可一连性

阅读过《公链发作 vs 以太坊 DeFi 疲软,Multicoin Capital 联创汇报你背后的接洽》的读者应该知道,DeFi 1.0 碰着的一个问题就是:机构可以或许依靠复杂的资金和巨大的算法,精确地偷袭矿池的活动性,导致散户的收益不绝被挤压。也就是说,巨鲸成为了 DeFi 1.0 普及阶梯上的一大障碍。为了办理这一问题,DeFi 2.0 通过协议本身节制活动性,担保了活动性的不变,但却带来了另一个问题,就是收益的可一连性。律动编者之前在《APY 70,000%,被 OHM 分叉们支配的 DeFi 2.0》一文中提到,许多 DeFi 2.0 协议为了快速扩充金库,提供无法恒久一连的高 APY,由于 Token 稀释得过快,一些协议的寿命甚至连一周都到不了。

而 DeFi 3.0 则与 2.0 相反,采纳了紧缩型的 Token 设计。就拿 Multi-Chain Capital 来说,无论是买入照旧卖出 MCC,每笔生意业务城市发生 10% 的滑点,个中 5% 会等额分派给 Token 的持有者,别的 5% 则会放入协议金库以投入 Farming 或进一步提供活动性。另外,与 2.0 协议差异,DeFi 3.0 协议的回购政策是牢靠的,一般每周回购一次,且被回购的 Token 也大多是被销毁。照旧以 MCC 为例,此刻该协议回购的 Token 已经占总畅通量的 35%,为用户收益的可一连性提供了相对有力的保障。更重要的是,DeFi 3.0 项目根基没有私募,团队成员也没有配额,进一步低落了 Rug 和巨鲸带来的风险。

OG 与分叉

和 DeFi 2.0 一样,「farming as a service」的观念一出,各类分叉就开始各处着花。律动编者整理了各公链上一些值得存眷的 DeFi 3.0 项目。

Multi-Chain Capital(MCC)——ETH

Multi-Chain Capital 是「DeFi 3.0 开创者」,投资计策专注于 DeFi 生态的跨链 Farming,其最新的 V3 计策将 90% 的资金陈设在了 Fatom 公链,由不变币、低 IL 算稳挖矿以及 DeFi 2.0 三个主要规模组成:用活动性高的主流不变币(USDC、DAI、USDT)在 Curve 等平台 Yield Farming,APY 约 7~20%;挖矿 FTM 及挂钩 FTM 的算稳 TOMB,得到的收益再举办复利投资,APY 约 451%;质押主流 DeFi 2.0 协议,如 Olympus DAO、Wonderland、Hector DAO 等,APY 可达 80,000%。而除 Multi-Chain Capital 外,Reimagined Finance(ReFi)也是以太坊上值得存眷的 DeFi 3.0 项目。

Cross Chain Capital(CCC)——AVAX