2022展望(上):来年区块链行业最具潜力的赛道有哪些?

现阶段的圈子现状:基础Beta

 

 

2022年,基础Beta收获,可能由BTC自己变成BTC+ETH+DeFi,这跟当前圈内的大环境和格局有关。

 

 

2020到2021年,ETH可以算高级Beta,DeFi是Alpha,因为对于圈子来说,真正能用的只有DeFi,DeFi也是只在ETH上有。现在不一样了,ETH一家独大的时代彻底结束,多链宇宙的时代正式来临。

 

 

这一波的几大高速链和17-18年也完全不一样,当年这几个都是奔着ETH杀手来的,以EOS为代表,最后结果ETH活的好好的,几个杀手死掉了。这一波,几大高速链技术上更先进,但姿态上却完全放低了。

 

 

最终,ETH奠定了其应有的地位。

 

 

这其中像是Avalanche、Fantom、Near这些EVM兼容链,与ETH的“亲近度”更高,它们和Polygon(原Matic),Optimism,Arbitrum,ZK-Sync这些Layer2更多构成“竞争”的关系。

 

 

CosmosPolkadot主打发链和跨链,和ETH构成了一种“竞争+合作”的关系,Solana和Dfinity则是以完全不同的技术架构,和ETH形成了一种差异化的赛道模式。

 

 

在这种多链宇宙的格局下,ETH慢慢地变得将会和BTC接近,持有只能得到Beta收获

 

 

而DeFi在NFT和GameFi崛起之后,可以明显地感觉到,市场对于DeFi的小创新已经不怎么买账了,再也不是去年DeFi盛夏那会,直接往上冲的状态。

 

 

比如,近期的固定利率借款协议Yield Farming、固定利率协议Mainframe等市场表现一塌糊涂。

 

 

Uniswap,AAVE,Compound已然长成独角兽,市场认可虽然高,然而Token已经完成了价值发现,再加上市值足够高,基本开始跟随BTC与ETH同涨同跌,无论从哪个方面,都再难看出Alpha的延续。

 

 

当然,DeFi是个创新速度最快的赛道,很难说会不会有什么项目突然弄出,当年类似AMM这种级别的大创新,直接跻身Alpha收益(注意只是单个项目的可能性,而不是整体DeFi板块)。

 

 

目前大方向上能看到可以带动DeFi更上一层楼的,只有和实体世界对接这片处女地。

 

 

目前萌芽的是今年MakerDao利用Centrifuge协议发行的世界上首笔基于DeFi的现实资产贷款,目前在挖掘这部分的项目也只有Polymath,NAOS Finance,Centrifuge,感觉前途很光明但道路很曲折,尤其是在时间点上非常难以判断。

 

 

所以,2022年想要Beta收获,拿住BTC+ETH+DeFi龙头属实是关键因素。

 

 

02
高级Beta
Layer2、高速公链、应用链基础设施

 

 

这基本上是未来一两年的一条明线,若是入手时机合适,可以拿个高级Beta的收益,让我们一个个看:

 

 

一、Layer2

 

 

Arbitrum 9月份的上线可以算是个标示性事件,当时短短几天TVL(总锁仓量)已经超过之前的龙头Polygon,不过目前又排在了Polygon之后,但当时的表现也足以说明资金是认可“真正的Layer2”。

 

 

Layer2未来1年可能会和2021年高速链的处境差不多,各自抢地盘拼生态,然而因为太多人看好,导致其起点很高,所以感觉大概率只能是个高级Beta,进不了Alpha的行列。

 

 

毕竟,Alpha本来就是得大多数人看不到的东西,才能称其为Alpha。接下来说说几个Layer2各自的处境。

 

 

  • Arbitrum:当前最火热的Layer2,TVL排名第一,原生项目和迁移项目皆有它的身影。

  • Optimism:原本这才是最“根正苗红”的Optimistic Rollup,结果感觉被Arbitrum给截胡了,当前热度、TVL等各项指标全面落后于Arbitrum。

  • OmiseGo:最早的Plasma扛把子,后来却被彻底遗忘了,最近奋起直追,改名Boba,准备做Rollup、而且自带了一个快速提款桥,来帮助克服7天的提款期问题。

 

 

整个OP家族面临的问题是,ZK系再有半年左右时间应该可以全面上线,留给Optimism“抢滩登陆”做生态布局的时间只有半年,毕竟V神亲口说过,短期靠OP,长期靠ZK,ZK出来之后,OP系列的定位和生存问题是个非常值得琢磨的点。

 

 

但我有预感,OP系和ZK系会共存很久,即便ZK系是更好的解决方案……

 

 

接下来我们一起看看ZK系列的战队:

 

 

  • ZK-Sync :之前最被看好的ZK系扛把子,本来说8月份出2.0,即通用型ZK-Rollup的雏形,但技术难度比较大,所以花的时间也比想像的长。好在已经不远了,未来几个周应该会看到第一阶段的测试网“北极星”上线。

  • Starkware:当前最火的ZK系,原因是Dydx的火爆和Immutable X的蓄势待发,Starkware与ZK-Sync的竞争应该会和Optimism与Arbitrum的竞争差不多。

  • Hermez:圈内戏称“爱马仕”,之前放弃了难度最高的通用性ZK-Rollup,专攻转账,后来被Polygon收购,算是补全了它缺乏“真正Layer2”的短板。然而因为不是通用性Layer2,感觉在ZK-Sync和Starkware面前依旧是不够看

  • Aztec :主打隐私的Rollup,类似ZK-Sync但并不完全是ZK-Sync,好处是自带隐私,坏处是因为隐私增加了成本。更贵、而且想要实现通用的兼容EVM的Rollup难度比ZK-Sync和Starkware更大。

 

 

整个ZK家族面临的问题有两个:

 

 

  • Optimism系列上线更早,有了提前布局的优势,长时间的提款期也通过各种桥得到了很大的缓解

  • 以太坊基金会自己在做一个ZKEVM,难度顶级,理论上想要让APP不用做任何更改和翻译就可以直接上ZK-Rollup的二层,到时候可能直接和ZK-Sync的Zinc语言与Starkware的Cairo语言形成竞争关系,只是这个“终极ZKEVM”,可能要1-2年之后我们才能看的见了

 

 

总而言之,Arbitrum、Optimism、Starkware和ZK-Sync这四大Rollup明星选手,如果入手时机合适也会有不错的发展潜力。

 

 

二、高速链

 

 

再看看高速链这边,它们最大的竞争对手不再是ETH,而是刚才说的几个Rollup,但相对于Rollup嫡系而言,目前几个高速链也另具自己的特色。

 

 

  • Near:ETH2.0暂时放弃的分片在Near上延续,不过目前只有一个分片,多分片和跨分片还在开发中。

  • Solana:作为今年高速链最靓的仔,Solana利用其速度优势开始走和ETH的差异化路线,从它上面的DEX便可以看的出,往往是订单簿为主,AMM为辅。
    明年游戏大作StarAtlas上线,感觉Solana会走专业交易+游戏链的风格。另外值得一提的是,当前Arweave上面存的NFT数据,Solana占了最大的一部分。

  • Cardano:谜一样的存在,在没有智能合约的情况下保持现在这个市值和排名不能不说是个奇迹,好在智能合约也终于上了,新公链的厮杀,Cardano终于可以入局了。

  • Fantom:当前被AC的Rarity Game弄得很火,其DAG(Direct Acyclic Graph,即有向无环图)的数据结构也是性能杠杠的,但是DeFi和NFT生态整体还是很弱,不知道会不会进化成一条类似Ronin的专属游戏链。

  • Avalanche近期得到了几个大资本的注资和扶持,价位随之攀升,最大的依仗是独特的雪崩协议,生态目前比较丰富,但是缺乏真正的爆款和龙头,还需要时间去证明自己

  • Celo:很容易被人忽视的一个链,但是其实背后资本异常雄厚,而且主打的是Moblie APP和各类稳定Token,有做当年Libra的野心,值得关注。

 

 

三、应用链基础设施

 

 

Axie Infinity的Ronin侧链和Terra的崛起,让人们在2021年看到了另一种区块链的实现方式——AppChain(应用链)。

 

 

至少一个项目在开发时多了一个选择。是找一个顺眼的公链以合约的形式部署上去?还是自己单独搞一条链?单独搞链的成本更高,技术难度更大,但同样自己跑链,灵活性也必然高的多,看看Ronin上线之后Axie Infinity瞬间爆炸的日活,你就知道我在说什么了。

 

 

那么想做一条应用链,有哪些选择呢?就目前而言,基本上有五个:

 

 

1、学Ronin,搞一个ETH侧链,应该是成本最大的一种方案,得 明星团队+资本加持 才行。
2、在SKALE(以1000 倍的速度运行以太坊的Dapp)上面搭一条ETH侧链。
3、拿Cosmos SDK开发一条链。
4、拿波卡的Substrate开发一条链,并接入波卡(Polkadot是使用Substrate构建的)。
5、拿波卡的Substrate开发一条链,并接入Near上的 章鱼网络 (Octopus Network)

 

 

Ronin和Terra为应用链开了个好头,未来1-2年里,我们一定会看到越来越多的应用链出现在我们的眼前,关注应用链基础设施,大概率会有不错的收获,SKALE、Cosmos、Polkadot、Octopus Network,都值得关注。



来源: 币圈麦克