比特币悖论:加密市场中的鲸鱼大户

鲸鱼对加密货币市场的不受限制的影响表明,这种所谓的民主化现象已经受到了据称要解决的同样问题的困扰。

匿名和去中心化是加密的核心原则。 虽然这些原则旨在帮助普通人找到经济自由,但正如市场上加密鲸鱼的出现和不受约束的力量所证明的那样,这些原则似乎不仅反映而且确实加剧了困扰传统金融体系的中心化和不平等问题。

虽然显然是反建制的,但正如将要讨论的那样,加密货币并不是反资本主义的。 它也不一定是亲民主的。 加密货币中存在的意识形态悖论源于大科技的意识形态悖论。

什么是加密货币中的鲸鱼?

鲸鱼是一个加密货币术语,指的是持有大量比特币的个人或实体。 鲸鱼持有足够的加密货币,它们有可能操纵货币估值。

加密鲸鱼可以是个人或机构投资者。 与散户投资者不同,鲸鱼可以在交易所进行交易,也可以进行场外 (OTC) 交易。

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谁是加密货币的鲸鱼?

围绕加密鲸鱼身份的不透明性与该技术的透明度直接背道而驰,将地址链接到加密鲸鱼几乎是不可能的。

虽然交易是可见的,但交易背后的个人是匿名的。 加密货币亿万富翁不在富豪榜上,除了一些经常被人津津乐道的名字,包括 Winklevoss 双胞胎和中本聪,外行人非常缺乏关于这些庞大财富背后的神秘人物的信息。

这种匿名性当然为加密提供了颠覆性的优势和神秘感,但也带来了巨大的风险。 一方面,由不知名的匿名创造者领导的不知名鲸鱼有助于维持权力下放的错觉,但经过仔细观察,这种匿名性也有助于巩固财富的集中化。

作为鲸鱼,匿名使各种市场操纵变得相对容易。 鲸鱼可以联合起来支撑或打击市场。

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谁拥有最多的加密货币?

如前所述,确定谁拥有最多的加密货币是不可能的。 比特币的创始人中本聪可能持有多达 100 万个 BTC,因此很可能是最多的所有者。 但鉴于它存放在不同的钱包中,而且这些钱包是匿名的,试图得出具体答案是徒劳的。

但是,可以解决细分问题。

根据最近的数据,排名前三的比特币钱包拥有比特币总量的 3.05%,总价值为 378.8 亿美元。 同样,Glassnode 的一份报告发现,2% 的“网络实体”控制着几乎四分之三的比特币。 根据分类,座头鲸拥有 13.3% 的股份,鲸鱼拥有 18.4% 的股份,鲨鱼拥有 3.3% 的股份。

由于加密鲸鱼倾向于将硬币保存在多个不同的钱包中,因此几乎不可能了解这些人的确切财富或累积财富。 数据还显示,从 2020 年初到 2021 年初,大型实体(无论是鲸鱼还是座头鲸)的供应量激增了 13.4%,而进入该领域的此类实体的数量增加了 27%,达到 2,160 个。

随着加密货币进入主流,高净值个人和机构投资者也进入了这一领域。 这些投资者包括 MassMutual、Ruffer Investments 和 Microstrategy。

加密货币中的鲸鱼——推动市场

市场的变动总是由流动性引起的。 鲸鱼的大量供应可以消耗市场的流动性,从而增加波动性。 如果鲸鱼卖出大量硬币,那么它们可能会煽动整个市场的抛售。 在价格下跌后,鲸鱼可以匿名以较低的价格买回他们的股份。

同样,鲸鱼可能引发空头挤压导致价格上涨,从而吸引更多散户投资者。 随着越来越多的散户投资者买入,价格上涨得更多,从而增加了鲸鱼股票的价值。

散户投资者也可以匿名吗?

对于散户投资者和加密货币而言,匿名是一个神话。 为了买卖加密货币,交易所的散户投资者必须经过了解您的客户 (KYC) 流程。 这意味着,如果散户投资者被卷入任何不法行为,当局可以追查到他们。

一把双刃剑

系统的透明度和可访问性同样是一把双刃剑。 与只有经验丰富的投资者才能参与的传统金融市场不同,在加密货币中任何人都可以。 同样,对于散户投资者来说,这既是祸也是福。

针对这一现象,循证管理中心银行和金融主管 Martin Walker 告诉英国《金融时报》:“整个加密骗局的精彩之处在于,你实际上不必产生任何收入来支付 任何人,所以你不会因为你让人们相信'数字上升'而耗尽资金。”

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散户跟随涨势

有问题的是,散户投资者的行为往往与加密鲸鱼相反。 例如,在 2020 年 11 月,当比特币飙升至历史高位时,个人投资者在价格上涨时买入 BTC,并在下跌时卖出。 同样,在 2020 年 12 月至 2021 年 2 月期间,鲸鱼大幅增持,散户投资者也遵循了这一趋势。

然而,在 3 月和 5 月之间,加密货币鲸鱼减持,而散户投资者不断涌入。 5 月中旬,价格暴跌,伤害了在 BTC 已经处于峰值价格时进行投资的散户投资者。

来源:IT大脑袋