当前 Uniswap 预言机存在什么样的局限性?

如果不承认今天存在的使用 Uniswap 预言机的一些限制,这个讨论就感觉不完整。

虽然不建议使用来自 AMM 的简单现货价格(而不是 TWAP),但 TWAP 会降低数据的新鲜度(根据定义,它更慢地适应不断变化的市场条件)。在选择衡量 TWAP 的时间长度时,您面临着两难选择:

  • 时间窗口越短,TWAP 就越容易受到操纵。

  • 时间窗口越长,TWAP 对不断变化的市场价格的调整就越慢。

以借贷协议为例。如果抵押品价格突然下跌,而 TWAP 直到下跌趋势开始 30 分钟后才反映头寸抵押不足,届时现货价格可能会更低,这可能导致协议对现在可能的水下位置造成损失。

话虽如此,Uniswap 预言机的吸引力在于它们相对自主的工作。即使没有 DAO 可以提供的额外保证,只要有市场参与者的激励,它们就会继续正常运行。

回到 Vitalik 的帖子,探索 DAO 如何使用当前的池 TWAP 模型作为 Oracle 解决方案中的一个成分,以添加更新鲜的链外价格数据源,这可能会很有趣。

当前 Uniswap 预言机存在什么样的局限性?-第1张图片-欧易OKEx官方网站