揭秘Coinbase的双重身份:从上市的数字加密货币中牟利

来源:新浪科技

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  新浪科技讯北京时间128日晚间消息,据报道,最新一项研究显示,美国最大的数字加密货币交易所Coinbase让造市商(marketmaker)和投资者之间的界限变得模糊。

  去年12月,社交网络初创公司DistributedSocial发行的一种数字加密货币“DESO”,在数字货币交易所Coinbase开始交易后,价格一度翻番,达到了187美元的高点。

  与此同时,它还提振了合作伙伴Coinbase的财富。3个月前,DistributedSocial曾宣布融资2亿美元,而Coinbase正是投资者之一。

  有数据显示,DESO只是“在Coinbase上交易,且得到Coinbase投资”的至少20种数字加密货币之一。在这20个数字加密货币项目中,Coinbase在其内部投资部门CoinbaseVentures的网站上只列出了12个。

  硅谷领先的风险投资集团之一安德森·霍洛维茨(AndreessenHorowitz)是Coinbase的早期投资者,并拥有其董事会的一个席位。同样,安德森·霍洛维茨也至少投资了在12个在Coinbase交易的数字加密货币项目。

  Coinbase是美国最大的数字加密货币交易所,在过去一年的数字资产交易热潮中,Coinbase理所当然地成为了关键参与者,月交易用户超过700万。

  对此,在接到媒体的置评请求后,Coinbase在一篇博客文章中称,对于其所投资的数字加密货币项目,将来会更加透明。

  Coinbase表示,该公司并没有与董事会或外部投资者协调上市决定,旗下投资部门CoinbaseVentures对数字加密货币上市的决策也没有影响力。

  随后,有媒体发布了一份清单,列出了8个得到CoinbaseVentures支持、但并未披露的项目。之后,Coinbase在其网站上添加了7个项目,其中包括前文所说的DecentralizedSocial的项目。

  投资者交易组织“健康市场”(HealthyMarkets)的执行董事泰勒·盖拉施(TylerGellasch)对此表示:“在证券市场,利益冲突必须要被确定、披露和管理。而在数字加密货币方面,几乎是自由放任,不加管制。”

  而Coinbase的一位发言人称,该公司拥有缓解利益冲突的政策。Coinbase所持有的金融资产,都是基于与其他资产完全相同的标准,来进行评估的。

  Coinbase投资引发关注

  Coinbase的这些投资,可能引发业界的密切关注,因为该公司正在追求CEO布莱恩·阿姆斯特朗(BrianArmstrong)制定的目标,成为资产市场的亚马逊(AmazonOf Assets)。

  自Coinbase去年4月在纳斯达克上市以来,该公司股价已下跌逾一半,市值缩水500亿美元。这一下滑加大了Coinbase引入新数字资产的压力。

  以此同时,Coinbase高管也加快了CoinbaseVentures的投资步伐。截至去年第三季度末,Coinbase持有2.8亿美元的战略投资,相当于上年末的10倍多。

  在新上市的数字加密货币公告中,Coinbase包括了一份披露声明,称CoinbaseVentures“可能是这里提到的数字加密货币项目的投资者”,并链接到一个网页,显示CoinbaseVentures的投资项目。

  本周早些时候,该网页列出了不到90项投资,但并未提供Coinbase是否在每个项目中都拥有股份的具体细节。今日,该网页上又增加了数十项投资。Coinbase之前曾表示,已通过旗下风险投资部门进行了200多笔投资。

  Coinbase的一位发言人对此表示,Coinbase正在“积极更新”网站,但并不是所有的投资都会公开,因为这是“风险投资界的普遍做法”。

  加快上市新数字资产

  多年来,Coinbase对引入(上市)新的数字加密货币采取了保守的做法。直到2018年,还只提供了不到6种可供交易的数字加密货币。

  然而,去中心化的金融应用和其他数字加密货币项目的繁荣,催生了一大批新的数字资产,也迫使Coinbase开始追赶Uniswap等软件程序,后者允许任何人在没有当局许可的情况下发行数字加密资产。

  去年,Coinbase开始将部分上市过程自动化,以减少法律审查,并开发所谓的“试验区”,以“适当地向客户披露风险,就能让他们就新数字资产做出明智的决定”。

  备案文件和公司公告显示,截至去年9月,Coinbase引入了59项新资产,第四季度至少还有数十项。

  这让一些律师和数字加密货币监管机构感到震惊。他们表示,这些新数字资产的上市可能会引起金融监管机构的注意。美国证券交易委员会(SEC)主席加里·詹斯勒(GaryGensler)去年表示,美国几家数字加密货币交易所似乎提供未注册证券的交易。

  去年8月,CoinbaseCEO阿姆斯特朗曾在一次财报电话会议上表示:“我认为,最终会有数百万(种)的数字加密资产。”

  Coinbase还表示,对于其所持有的数字加密货币资产,自该资产上市交易后,从未出售过。

  哈佛商学院副教授马尔科··马吉奥(MarcoDiMaggio)称,他对Coinbase的披露做法感到意外,这可能涉及到利益冲突问题。他说:“数字加密货币社区对这类事情并不特别开放,我本以为他们会非常小心。